Comprendre la Smith Manoeuvre : un guide
La Smith Manoeuvre est une stratégie fiscale conçue pour les Canadiens afin de rendre leurs intérêts hypothécaires déductibles d'impôt tout en constituant simultanément des portefeuilles d'investissement. Originaire de la Colombie-Britannique, cette stratégie transforme une dette hypothécaire non déductible en dette déductible d'impôt.
Comment ça fonctionne :
Paiements hypothécaires traditionnels:
- Les propriétaires effectuent des paiements hypothécaires réguliers sur leur maison.
- La composante du capital de chaque paiement réduit la dette hypothécaire.
Réemprunt et investissement:
- À mesure que le principal hypothécaire diminue, les propriétaires accumulent de l'équité, ce qui leur permet de réemprunter sur la valeur de leur maison en utilisant une ligne de crédit sur valeur nette de la maison (HELOC).
- Les fonds empruntés sont utilisés pour investir dans des actions à dividendes ou de croissance.
Déductions fiscales:
- Les intérêts payés sur la ligne de crédit sur valeur nette de la maison (HELOC) sont déductibles d'impôt car ils sont utilisés à des fins d'investissement, ce qui peut réduire l'impôt total dû par le propriétaire.
Stratégie de réinvestissement:
- Les dividendes ou les gains en capital issus de ces investissements peuvent être réinvestis pour augmenter les rendements ou utilisés pour rembourser l'hypothèque plus rapidement.
Avantages clés :
- Efficacité fiscale: Transformer les intérêts hypothécaires non déductibles en une dépense déductible, réduisant ainsi le revenu imposable.
- Croissance des investissements à long terme: En investissant des fonds empruntés, il existe un potentiel de croissance du capital, ce qui peut accroître la richesse financière au fil du temps.
- Accélérer le remboursement de l'hypothèque: Si les dividendes et les gains en capital sont utilisés pour payer l'hypothèque, celle-ci peut être remboursée plus rapidement.
Un scénario réel :
Considérez Mark et Sarah, un couple vivant au Québec, qui ont récemment acheté une maison. Ils ont une hypothèque de 300 000 $ avec un taux d'intérêt de 4 %. Ils décident d'employer la Smith Manoeuvre avec une HELOC.
- Réduction de l'hypothèque: Chaque paiement mensuel réduit le principal, ce qui permettrait à Mark et Sarah de le rembourser à nouveau via leur HELOC.
- Investissement: Supposons qu'ils réempruntent 5 000 $ chaque année et investissent dans un portefeuille diversifié d'actions prévu pour croître en moyenne de 6 % par an. Déduction fiscale: Les intérêts sur leur HELOC, par exemple 200 $ par an, sont déductibles d'impôt.
- Croissance des investissements: Avec le temps, leurs petits investissements incrémentiels s'accumulent, faisant croître substantiellement leur portefeuille d'investissement tout en bénéficiant des déductions fiscales sur les intérêts.
En résumé, la Smith Manoeuvre permet aux propriétaires comme Mark et Sarah non seulement de payer leur hypothèque mais aussi de constituer un portefeuille d'investissement qui peut fournir des avantages financiers à long terme. Cependant, il est recommandé de consulter un conseiller financier pour comprendre les risques impliqués, car cette stratégie dépend fortement de la performance des investissements réalisés.
Cette approche stratégique peut transformer l'équité dormante de la maison en un contributeur actif à l'accumulation de richesse, faisant ainsi de cette voie une option intéressante pour les propriétaires avertis.
